第282章 還有個事

 “你先聽你錢叔說完呀”

 只聽錢叔繼續說道

 “你知道中小企業在上市之前都要進行背景調查吧？”

 葉小天點點頭，這些東西師父沒有教過，但是他在學校的圖書館裡看過這方面的資料

 一般來說ipo盡調是為了讓承銷商對公司各方面有一個清晰的認識、評估，以及最重要的，確認s1中信息的準確性，以規避自己對誤導性\/不完整\/不正確的披露的責任。

 至於內容就非常多了，一般包括

 1）背景盡職調查

 主要就是投行及其律師通過公開的數據、資料等對公司及所在行業進行背景調查。這個沒什麼難的，畢竟投行有大量行研資料。

 2）商業盡職調查

 ipo正式開始的標誌是組織會議，就是各方參與者就擬上市公司的各個方面進行商討，形象地說，就是公司“講故事”，投行“找故事漏洞”。一般投行方律師會有很多提問，因為他們的工作就是為了規避投行責任。

 3）財務盡職調查

 主要是投行要員和金融工作人員的工作，律師也會參與其中以瞭解公司目前的財務處於什麼狀況，畢竟律師是起草s1的主力，必須要明白s1中的內容是不是在法律範圍內。

 4）會計盡職調查

 對於財務信息、會計信息、會計政策等，審計員們的盡調責任體現在出具合理的審計意見和審計報告並出具安慰函。安慰函的主要目的是確保s1中的財務信息是準確的，並經過獨立審計，它是投行做合理調查抗辯的重要證據。

 但是，這並不代表有了審計的安慰函，投行和律師就可以當甩手掌櫃。投行和律師除了關注公司的財務、會計負責人外，還會關注審計人員，就公司的財務報表及其會計政策、人員、制度和控制進行必要的商討，不過實操中很多時候投行主要還是關注可能存在的風險，以及對各種風險的應對。

 5）法律盡職調查

 這個是投行方律師的工作，通常投行對此對此監督。這個過程包含了大量繁瑣細緻的文件彙集，一般來說投行方律師會有一個法律盡職調查請求清單，清單中包括但不僅限於：董事會會議記錄\/公司章程細則\/投資者協議\/僱傭協議等。另外，對於承購協議中的陳述與保證也通常是由投行律師來談，這種談判同樣會伴隨著產生各種盡職調查問題。